Mutual fund penetration in India among lowest, shows Jefferies report

The domestic mutual funds industry has come a long way with current assets under management (AUM) topping Rs 30 trillion. However, global brokerage firm Jefferies believes it still has tremendous growth potential as it has barely scratched the surface when it comes to AUM growth. An analysis done by Jefferies shows India’s MF AUM as a percentage of GDP at 12 per cent is among the lowest and a fraction of global average of 63 per cent. Smaller emerging market peers, such as Brazil (ratio of 68 per cent) and South Africa (48 per cent), boast of better penetration. The brokerage estimates industry AUM to grow at a compound annual growth rate (CAGR) of 13 per cent between FY22 and FY 24. Equity AUM is expected to post a 15 per cent CAGR, with its share in the overall assets mix rising to 46 per cent by FY24, from about 42 per cent currently. India’s equity AUM to GDP is at 5 per cent, compared to global average of 34 per cent.

Related Keywords

South Africa , India , Canada , Brazil , Prakhar Sharma , Abhishek Saraf , , Mutual Funds , Equity Mfs , Mutual Funds Industry , Equity Mutual Funds , New Fund Offers , Mfs , Nfos , Sebi , Mf Industry , Mirae Asset Global Nextgen Tech Fund , Association Of Mutual Funds In India , Icici Prudential Business Cycle Fund , Securities And , இந்தியா , கனடா , பிரேசில் , பிராகார் ஷர்மா , அபிஷேக் சராஃப் , பரஸ்பர நிதி , பங்கு ம்ஃப்ஸ் , பரஸ்பர நிதி தொழில் , பங்கு பரஸ்பர நிதி , புதியது நிதி சலுகைகள் , ம்ஃப்ஸ் , செபி , ம்ஃப் தொழில் , மீரே சொத்து உலகளாவிய அடுத்த தலைமுறை தொழில்நுட்பம் நிதி , சங்கம் ஆஃப் பரஸ்பர நிதி இல் இந்தியா , இஸிசீ விவேகமான வணிக மிதிவண்டி நிதி , பத்திரங்கள் மற்றும் ,