Telcos' spectrum can't be treated as 'security interest' by lenders: NCLAT

Telcos' spectrum can't be treated as 'security interest' by lenders: NCLAT
Telecom companies have the right to use spectrum under the licence granted to them. However, they cannot be said to be the owners in possession.
BusinessToday.In | April 14, 2021 | Updated 22:40 IST
The tribunal made it clear that spectrum "cannot be treated as a security interest by the lenders".
Debt-ridden telecom companies undergoing insolvency proceedings cannot claim rights to their spectrum, a natural resource, if payments for spectrum usage have not been made to the government, the National Company Law Appellate Tribunal has said.
In what could be a landmark judgement amid multiple telecom players undergoing proceedings under the insolvency law, a three-member bench of the tribunal also made it clear that spectrum "cannot be treated as a security interest by the lenders".

Related Keywords

,Reliance Communications ,Aircel Cellular Ltd ,National Company Law Tribunal ,Dishnet Wireless Ltd ,National Company Law Appellate Tribunal ,Dot Department Of Telecommunication ,Acting Chairperson Justicebl Bhat ,Insolvency Resolution Process ,Bankruptcy Code ,Aircel Cellular ,Dishnet Wireless ,Spectrum ,Nclat ,Pectrum Nclat ,Insolvency Proceedings ,Elecom Company Insolvency ,Elecom Company Spectrum ,நம்பகத்தன்மை தகவல்தொடர்புகள் ,ஏர்செல் செல்லுலார் லிமிடெட் ,தேசிய நிறுவனம் சட்டம் தீர்ப்பாயம் ,டிஷ்நெட் வயர்லெஸ் லிமிடெட் ,தேசிய நிறுவனம் சட்டம் மேல்முறையீடு தீர்ப்பாயம் ,புள்ளி துறை ஆஃப் தொலைத்தொடர்பு ,நொடித்துப்போனது தீர்மானம் ப்ரோஸெஸ் ,திவால்நிலை குறியீடு ,ஏர்செல் செல்லுலார் ,டிஷ்நெட் வயர்லெஸ் ,ஸ்பெக்ட்ரம் ,கிளாட் ,