Union Budget 2021 | Govt. plots fiscal deficit reduction from 9.5% in FY21 to 4.5% by FY26

Depends on tax buoyancy, asset monetisation, divestment
Finance Minister Nirmala Sitharaman has pegged fiscal deficit for the coming year 2021-22 at 6.8% of GDP and aims to bring it back below the 4.5% mark by 2025-26.
The original fiscal deficit target for 2020-21 was 3.5%. However, in reality, the deficit shot up to a high of 9.5% of GDP due to the double impact of the COVID-19 pandemic — low revenue flows due to the lockdown and negative economic growth clubbed with high government spending to provide essential relief to vulnerable sections of society, as well as a stimulus package aimed at reviving domestic demand.

Related Keywords

India ,Nirmala Sitharaman ,Pronab Sen ,National Small Savings Fund ,Contingency Fund Of India ,Food Corporation Of India ,Public Sector Enterprises ,Fifteenth Finance Commission ,Advisory Council ,Finance Minister Nirmala Sitharaman ,Food Corporation ,National Small Savings ,Fiscal Responsibility ,Budget Management ,Contingency Fund ,Small Saving Funds ,Finance Minister ,Lok Sabha ,Fifteenth Finance ,Chief Statistician ,இந்தியா ,ப்ரோணப் சென் ,தேசிய சிறிய சேமிப்பு நிதி ,தற்செயல் நிதி ஆஃப் இந்தியா ,உணவு நிறுவனம் ஆஃப் இந்தியா ,பொது துறை நிறுவனங்கள் ,பதினைந்தாவது நிதி தரகு ,உணவு நிறுவனம் ,தேசிய சிறிய சேமிப்பு ,நிதி பொறுப்பு ,பட்ஜெட் மேலாண்மை ,தற்செயல் நிதி ,சிறிய சேமித்தல் நிதி ,நிதி அமைச்சர் ,லோக் சபா ,பதினைந்தாவது நிதி ,