Why Modi govt has done well to maintain continuity in inflation targeting framework

Why Modi govt has done well to maintain continuity in inflation targeting framework
Ila Patnaik
© Provided by The Print
[Dropcap]The[/Dropcap] Narendra Modi government has decided to retain India’s inflation target at 4 per cent with a band of 2 per cent on either side for another five-year period, ending March 2026. This is a welcome decision.
In a previous column, we argued that changing the inflation target at this time could make the task of managing inflation expectations difficult.
In the current uncertain economic scenario, retaining the inflation target provides stability and helps the Reserve Bank of India’s Monetary Policy Committee focus on anchoring inflation expectations, while also balancing the objective of supporting growth.

Related Keywords

Japan ,India ,Thailand ,Thai ,Narendra Modi ,Radhika Pandey ,Ila Patnaik ,Shreyas Sharma ,National Institute Of Public ,India Monetary Policy Committee ,Reserve Bank ,Monetary Policy Committee ,Finance Act ,Consumer Price Index Based ,Economic Survey ,National Institute ,Public Finance ,ஜப்பான் ,இந்தியா ,தாய்லாந்து ,தாய் ,நரேந்திர மோடி ,ராதிகா பாண்டே ,இழ பாதநைக் ,ஷ்ரெயச் ஷர்மா ,தேசிய நிறுவனம் ஆஃப் பொது ,இந்தியா பண பாலிஸீ குழு ,இருப்பு வங்கி ,பண பாலிஸீ குழு ,நிதி நாடகம் ,நுகர்வோர் ப்ரைஸ் குறியீட்டு அடிப்படையிலானது ,பொருளாதார கணக்கெடுப்பு ,தேசிய நிறுவனம் ,பொது நிதி ,