FinCEN Rule to Close Anti-Money Laundering Regulatory Gaps :

Advertisement
FinCEN Announces Proposed Rule Aimed at Closing Anti-Money Laundering Regulatory Gaps for Certain Convertible Virtual Currency and Digital Asset Transaction
Monday, December 21, 2020
On December 18, 2020, the Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) issued a notice of proposed rulemaking that would require banks and money service businesses (MSBs) “to submit reports, keep records, and verify the identity of customers in relation to transactions involving convertible virtual currency (CVC) or digital assets with legal tender status (“legal tender digital assets,” or “LTDA”)”
1 held in wallets not hosted by a financial institution (“unhosted wallets”)
2 or wallets hosted by a financial institution in FinCEN identified jurisdictions.

Related Keywords

Myanmar , North Korea , Iran , Burma , , Financial Crimes Enforcement Network Fin , Financial Crimes Enforcement Network , Closing Anti Money Laundering Regulatory Gaps , Certain Convertible Virtual Currency , Digital Asset Transactions , Digital Assets Frequently Asked Questions , Foreign Jurisdictions Subject , Foreign Jurisdictions List , மியான்மர் , வடக்கு கொரியா , இரண் , பர்மா , நிதி குற்றங்கள் அமலாக்கம் வலைப்பின்னல் துடுப்பு , நிதி குற்றங்கள் அமலாக்கம் வலைப்பின்னல் , நிறைவு எதிர்ப்பு பணம் சலவை ஒழுங்குமுறை இடைவெளிகள் , சிஇஆர்டிஏஐஎன் மாற்றத்தக்கது மெய்நிகர் நாணய , டிஜிட்டல் சொத்து பரிவர்த்தனைகள் , டிஜிட்டல் சொத்துக்கள் அடிக்கடி என்று கேட்டார் கேள்விகள் ,