私行高净值客户"&#x

私募基金不再是私行高净值客户权益类投资的首选。
“去年以来，我们私行客户的公募基金配置额度提升速度相当快。”平安银行(000001,股吧)零售业务总监兼私财事业部总裁李明在近日接受本报记者采访时表示。究其原因，一是不少公募基金投资回报不低于私募基金，且投资理念相当类似，吸引不少私行客户青睐，二是不少热门私募基金认购额度“有限”，私行客户发现自己没把握全额认购，就买入相应绩优公募基金作为“替代”。
一位国有大型银行私人银行部门副总裁向记者透露，近年他们私行客户配置公募基金的热情也明显提升。这背后，是配置公募基金能满足他们的资金流动性需求，相比私募基金都会设定较长的封闭期，导致私行客户急需赎回份额筹资时遭遇操作烦恼，公募基金随时申购赎回的特点，能大幅缓解他们资金周转难度。
但是，如何做好高净值客户的公募基金配置服务，俨然是私行面临的一大新挑战。
具体而言，私行客户长期投资私募基金，对基金的投资风格稳健性与回报预期要求相当高，需要私人银行必须择优选择业绩出众且风格稳健的公募基金产品；此外，私人银行还要替高净值客户做好“盯盘”工作，一旦发现公募基金出现投资风格大变或业绩大幅异常下滑迹象，需提前提醒客户尽早赎回离场。
李明表示，目前平安银行联合易方达、汇添富、中欧、银华、广发、平安基金等多家基金公司共同打造“银基开放平台”。不同于传统的公募基金代销模式，银基开放平台将允许基金公司入驻，直接接触广大持仓客户和潜在客户（包括私行/零售客群），实现以客户为中心的生命周期陪伴式服务，银行则通过科技赋能提供更专业的公募基金资产配置服务，实现客户、银行与基金公司的共赢。
“要做好公募基金资产配置陪伴式服务，我们还需改变以往的业绩考核方式。”李明表示。具体而言，平安银行将重点考核业务增量与客户复购率，引导广大客户坚持长期投资理念。一旦他们发现工作人员引导客户“赎旧买新”，就会向分行机构下发督导函。
她坦言，此项业绩考核变革背后，是有大数据的支撑。2020年平安优选基金帮客户赚取逾百亿收益，持有期超过6个月的客户几乎全部盈利，平均收益率达到27.85%。“只有要广大客户配置公募基金赚到钱并获得卓越服务体验，才能促进私行与零售业务的公募基金代销业务可持续快速成长。”
长期稳健型公募更受青睐
究其原因，是多数私行客户深知长期投资的重要性。众多基金经理都需要相当长时间全面落实自己的投资理念，才能创造理想回报；自己中途盲目赎回反而是错失获利机会。
李明对此感同身受。她告诉记者，尽管公募基金可以随时申购赎回，众多高净值客户仍将它视为私募基金进行配置――给予公募基金1-2年的投资时间，看它到底能否创造理想的投资回报。
她指出，以往众多私行客户特别看重私募基金的绝对回报与投资风格稳健性，如今他们将这套基金产品评价体系“搬到”公募基金，因此平安银行正从易方达、汇添富、中欧、银华、广发、平安基金等基金公司遴选业绩出众且投资风格长期稳健的公募基金产品，满足私行客户的权益类资产配置要求。“这令每家基金公司或许只有不超过3款产品入围。”
多位私人银行业内人士透露，众多高净值客户在选择公募基金方面也有自己独特的评判标准，一是他们不看公募基金的短期排名，更关注他们在过去两三年（甚至更长时间）的年化回报率是否领跑业界，二是他们特别关注公募基金管理团队的稳定性，因为这决定了基金产品投资风格是否长期稳健。
“围绕高净值客户的这些独特评价方式，我们也对公募基金产品准入标准做了优化，比如重点推介过去3-5年基金管理团队稳定且长期业绩跑赢行业平均水准的公募基金产品。”前述国有大型银行私人银行部门副总裁指出。
银行坚决遏制“赎旧买新”