Rewriting the narrative of Malta's enforcement against AML p

Daniel Bilocca, compliance and risk director at NOUV, gives an overview of what legislative instruments have strengthened AML compliance in Malta. 
2020 shall be remembered by Malta’s AML compliance experts for the numerous key legal amendments that have started turning the method of AML compliance enforcement over its head: the result of the publication of different acts and legal notices.
Malta’s initial step was to bolster its competent authority, the Financial Intelligence Analysis Unit (FIAU) to safeguard its transparency. Malta’s very first legislative Act of the year implemented the following measures:
i. The FIAU was granted the right to establish, manage and administer a central bank account registry for Malta which as per Legal Notice 401 of 2020 (the Centralised Bank Account Register Regulations), shall contain ‘data and information on accounts identified by IBAN held by credit and financial institutions and on safe custody services provided by credit institutions’.

Related Keywords

Malta , Daniel Bilocca , Bank Account Register Regulations , Office Of The Attorney , Malta Gaming Authority , Corporate Service Providers , Commission For The Administration Of Justice , Financial Intelligence Analysis Unit , Legal Notice , Centralised Bank Account Register Regulations , Cash Control Regulations , Attorney General , Financial Intelligence Analysis , Legal Profession , Money Laundering Act , Money Laundering , Terrorism Regulations , மால்டா , வங்கி எண்ணுதல் பதிவு ஒழுங்குமுறைகள் , அலுவலகம் ஆஃப் தி வழக்கறிஞர் , மால்டா கேமிங் அதிகாரம் , பெருநிறுவன சேவை வழங்குநர்கள் , நிதி உளவுத்துறை பகுப்பாய்வு அலகு , சட்டப்பூர்வமானது அறிவிப்பு , மையப்படுத்தப்பட்ட வங்கி எண்ணுதல் பதிவு ஒழுங்குமுறைகள் , பணம் கட்டுப்பாடு ஒழுங்குமுறைகள் , வழக்கறிஞர் ஜநரல் , நிதி உளவுத்துறை பகுப்பாய்வு , சட்டப்பூர்வமானது ப்ரொஃபெஶந் , பணம் சலவை நாடகம் , பணம் சலவை , பயங்கரவாதம் ஒழுங்குமுறைகள் ,