SEC modernizes valuation practices | Eversheds Sutherland (US) LLP

Overview
On December 3, 2020, the Securities and Exchange Commission (the SEC) adopted new rule 2a-5 (Rule 2a-5) under the Investment Company Act of 1940, as amended (the 1940 Act), which establishes a framework for fund valuation practices and clarifies how the board of directors (the Board) of a fund can satisfy its valuation obligations under the 1940 Act. The SEC also adopted new rule 31a-4 (Rule 31a-4, and together with Rule 2a-5, the Final Rules), which provides certain recordkeeping requirements associated with fair value determinations. The Final Rules were initially proposed in April 2020 (the Proposed Rule) and, as described below, the SEC adopted the Final Rules with certain modifications to the Proposed Rule.

Related Keywords

Eversheds Sutherland , Exchange Commission , Modernizes Framework For Fund Valuation Practices , Fund Board , Investment Company , A Fund , Investment Company Act , Final Rules , Proposed Rule , Accounting Series Release , Valuation Designee , Board Notification , Material Matters , Federal Register , Valuation Designees , Fund Valuation , Good Faith Determinations , Accepted Accounting Principles , பரிமாற்றம் தரகு , நிதி பலகை , முதலீடு நிறுவனம் , முதலீடு நிறுவனம் நாடகம் , இறுதி விதிகள் , ப்ரபோஸ்ட் ஆட்சி , கணக்குவைப்பு முறை தொடர் வெளியீடு , பலகை அறிவிப்பு , பொருள் விஷயங்கள் , கூட்டாட்சியின் பதிவு , நிதி மதிப்பீடு , ஏற்கப்பட்டது கணக்குவைப்பு முறை ப்ரிந்ஸிபல்ஸ் ,