China's convertible bonds tumble on regulatory, default worries

By Reuters Staff
(Corrects grammar in paragraph 1.)
SHANGHAI, Feb 9 (Reuters) - China’s casino-like convertible bond market is feeling the pressure of regulatory scrutiny and tighter domestic cash conditions, causing bond prices to fall sharply.
Declines in the prices of these bonds, which are hybrid securities with features of both bonds and stocks, have taken the CSI convertible bond index to seven-month lows this week and down nearly 7% in just about two weeks.
Many of the convertible bonds are trading below their 100 yuan ($15.51) par value, reflecting both the drop in the underlying prices of the companies’ stocks as well as worries about default and demand for the bonds.

Related Keywords

China ,Shanghai ,Yang Yi ,Guangdong ,Shenzhen ,Hebei ,Jilin ,Li Chao ,Hainan ,Inner Mongolia ,Nei Mongol ,Vidya Ranganathan ,Sam Shen ,Luoyan Liu ,Sam Holmes ,China Grand Automotive Services Group ,Thomson Reuters Trust Principles ,Reuters ,Brenda Goh Editing ,Thomson Reuters Trust ,Markets Convertible Bonds Corrected ,Asia Pacific ,Asia ,Corporate Events ,Banking Amp Investment Services Trbc Level 2 ,Credit Markets ,Central Banks Bank Events ,Corporate Finance ,Company News ,China Prc ,Corporate Debt Financing ,Debt Fixed Income Markets ,East Asia ,Emerging Market Countries ,Equity Linked Bonds ,Financials Legacy ,Financials Trbc Level 1 ,Funds ,Interest Rates Policy ,Investment Banking Amp Services Trbc Level 3 ,Economic News ,Corporate Market Regulation ,Equities Markets ,Top News ,Reuters Top News ,சீனா ,ஷாங்காய் ,யாங் இ ,குவாங்டாங் ,ஷென்சென் ,லி குழப்பம் ,ஹைனன் ,உள் மங்கோலியா ,னே மங்கோல் ,வித்யா ரங்கநாதன் ,சாம் ஷென் ,சாம் ஹோம்ஸ் ,சீனா மாபெரும் தானியங்கி சேவைகள் குழு ,தாம்சன் ராய்ட்டர்ஸ் நம்பிக்கை ப்ரிந்ஸிபல்ஸ் ,ராய்ட்டர்ஸ் ,பிரெண்டா கோ திருத்துதல் ,தாம்சன் ராய்ட்டர்ஸ் நம்பிக்கை ,ஆசியா பெஸிஃபிக் ,ஆசியா ,பெருநிறுவன நிகழ்வுகள் ,கடன் சந்தைகள் ,மைய வங்கிகள் வங்கி நிகழ்வுகள் ,பெருநிறுவன நிதி ,நிறுவனம் செய்தி ,சீனா ப்ர்க் ,பெருநிறுவன கடன் நிதி ,கடன் சரி செய்யப்பட்டது வருமானம் சந்தைகள் ,கிழக்கு ஆசியா ,வளர்ந்து வருகிறது சந்தை நாடுகள் ,பங்கு இணைக்கப்பட்டுள்ளது பத்திரங்கள் ,நிதி மரபு ,நிதி ,ஆர்வம் ரேட்ஸ் பாலிஸீ ,பொருளாதார செய்தி ,பெருநிறுவன சந்தை ஒழுங்குமுறை ,பங்குகள் சந்தைகள் ,மேல் செய்தி ,ராய்ட்டர்ஸ் மேல் செய்தி ,