Brookfield Asset Management Inc: Brookfield Announces Pricing of US$600 Million Green Note Offering and US$250 Million Re-Opening of 3.500% Notes Due 2051

(1)
BROOKFIELD, NEWS, July 21, 2021 (GLOBE NEWSWIRE) -- Brookfield Asset Management Inc. ("Brookfield") (TSX: BAM.A, NYSE: BAM) today announced the pricing of a public offering of US$600 million principal amount of senior notes due 2032 (the "2032 notes"), which will bear interest at a rate of 2.34% per annum, and the pricing of a US$250 million re-opening of its 3.500% notes due 2051 (the "2051 notes" and together with the 2032 notes, the "notes").
The 2051 notes will form part of the same series as the already outstanding US$500 million principal amount of 3.500% notes due 2051 (the "existing notes"), which were issued on September 28, 2020. After giving effect to the re-opening, the aggregate principal amount of the series will be US$750 million. The terms of the 2051 notes will be identical to the existing notes, other than the issue date, the issue price and the date of the first payment of interest thereon. The 2051 notes will be issued at a price equal to 104.590% of their face value plus accrued and unpaid interest from March 30, 2021 (the most recent interest payment date applicable to the existing notes) through, but excluding, the date of delivery of such notes, with an effective yield of 3.255%, if held to maturity.

Related Keywords

New York , United States , Canada , Brookfield , Nova Scotia , Canadian , Linda Northwood , Claire Holland , Transaction Management Group , Deutsche Bank Securities Inc , Exchange Commission On , Brookfield Asset Management , Exchange Commission , Securities United States Inc , Brookfield Asset Management Inc , Communications Media , Us Securities Exchange , Asset Management , Transaction Management , Exchange Act , Annual Report , புதியது யார்க் , ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் , கனடா , ப்ரூக்ஃபீல்ட் , நோவா ஸ்கோடியா , கனடியன் , லிண்டா நார்த்வுட் , கிளாரி ஹாலண்ட் , பரிவர்த்தனை மேலாண்மை குழு , டாய்ச் வங்கி பத்திரங்கள் இன்க் , பரிமாற்றம் தரகு ஆன் , ப்ரூக்ஃபீல்ட் சொத்து மேலாண்மை , பரிமாற்றம் தரகு , பத்திரங்கள் ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் இன்க் , ப்ரூக்ஃபீல்ட் சொத்து மேலாண்மை இன்க் , தகவல்தொடர்புகள் மீடியா , எங்களுக்கு பத்திரங்கள் பரிமாற்றம் , சொத்து மேலாண்மை , பரிவர்த்தனை மேலாண்மை , பரிமாற்றம் நாடகம் , ஆண்டு அறிக்கை ,