Congress Pierces The Veil And Establishes Beneficial Ownership Reporting Requirements For U.S. Companies - Corporate/Commercial Law

To print this article, all you need is to be registered or login on Mondaq.com.
Included as part of the National Defense Authorization Act, the
Corporation Transparency Act (CTA), enacted on January 1, 2020, is
an effort by the federal government to crack down on what are
commonly referred to as "shell companies" and stem the
rising level of illicit activity, such as money laundering and
fraud, that these shell companies are often used for. The CTA was
created to be a tool for the U.S. Treasury Department's
Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) to pierce the veil of
companies to identify the individuals who truly own and control

Related Keywords

United States , ,Companies Are ,Corporation Transparency Act ,Financial Crimes Enforcement Network Fin ,National Defense Authorization ,Us Treasury Department ,National Defense Authorization Act ,Financial Crimes Enforcement Network ,Requirements Under ,Companies Are Subject ,Beneficial Owner Required ,Mondaq ,Congress Pierces The Veil And Establishes Beneficial Ownership Reporting Requirements For Us Companies ,Corporate Commercial Law ,Corporate And Company Law ,M Ampa Private Equity ,Criminal Law ,White Collar Crime ,Anti Corruption Amp Fraud ,Government ,Public Sector ,Money Laundering ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,நிறுவனங்கள் உள்ளன ,நிறுவனம் வெளிப்படைத்தன்மை நாடகம் ,நிதி குற்றங்கள் அமலாக்கம் வலைப்பின்னல் துடுப்பு ,தேசிய பாதுகாப்பு அங்கீகாரம் ,எங்களுக்கு கருவூலம் துறை ,தேசிய பாதுகாப்பு அங்கீகாரம் நாடகம் ,நிதி குற்றங்கள் அமலாக்கம் வலைப்பின்னல் ,தேவைகள் கீழ் ,நிறுவனங்கள் உள்ளன பொருள் ,நன்மை பயக்கும் ஓநர் தேவை ,பெருநிறுவன வணிகரீதியானது சட்டம் ,பெருநிறுவன மற்றும் நிறுவனம் சட்டம் ,மீ ஆம்பா ப்ரைவேட் பங்கு ,குற்றவாளி சட்டம் ,வெள்ளை காலர் குற்றம் ,எதிர்ப்பு ஊழல் ஆம்ப் மோசடி ,அரசு ,பொது துறை ,பணம் சலவை ,