Inflation expectations in U.S. Treasury TIPS ease from 'overdone' level

3 Min Read
(Reuters) - Bond traders on Wednesday lowered their inflation bets as prospects for a massive stimulus package dimmed amid push back in the U.S. Congress, while increased federal borrowing could stymie another ramp up in the main market-based inflation gauge.
The 10-year Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) breakeven inflation rate slipped below 2% for the first time since late December and was last at 1.988%.
The rate spiked to 2.18%, its highest level since May 2018, following a strong TIPS auction on Jan. 21. That indicated the market expected inflation to average more than 2% a year for the next decade, above the current pace of inflation.

Related Keywords

New York ,United States ,Chicago ,Illinois ,Zach Griffiths ,Chuck Schumer ,Karen Brettell ,Karen Pierog ,Alden Bentley ,Joe Biden ,Chizu Nomiyama ,Andrew Brenner ,Kamala Harris ,Thomson Reuters Trust Principles ,Us Congress ,Us Senate ,Federal Reserve ,Reuters ,National Alliance ,Senate Democratic ,Wells Fargo ,Treasury Inflation Protected Securities ,President Joe Biden ,Vice President Kamala Harris ,Thomson Reuters Trust ,புதியது யார்க் ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,சிகாகோ ,இல்லினாய்ஸ் ,ஸ்யாக் கிரிஃபித்ஸ் ,சக் ஸ்குமர் ,ஆல்டன் பென்ட்லி ,ஓஹோ பிடென் ,ஆண்ட்ரூ ப்ரென்னர் ,கமலா ஹாரிஸ் ,தாம்சன் ராய்ட்டர்ஸ் நம்பிக்கை ப்ரிந்ஸிபல்ஸ் ,எங்களுக்கு காங்கிரஸ் ,எங்களுக்கு செனட் ,கூட்டாட்சியின் இருப்பு ,ராய்ட்டர்ஸ் ,தேசிய கூட்டணி ,செனட் ஜனநாயக ,கிணறுகள் ஃபார்கோ ,கருவூலம் வீக்கம் ப்ரொடெக்டெட் பத்திரங்கள் ,ப்ரெஸிடெஂட் ஓஹோ பிடென் ,துணை ப்ரெஸிடெஂட் கமலா ஹாரிஸ் ,தாம்சன் ராய்ட்டர்ஸ் நம்பிக்கை ,