Calculated Risk: Is there a New Housing Bubble? : vimarsana.

4/09/2021 11:36:00 AM
There is discussion of another housing bubble.  I wouldn't call the current situation a "bubble".
A bubble requires both overvaluation based on fundamentals and speculation. It is natural to focus on an asset’s fundamental value, but the real key for detecting a bubble is speculation ... Speculation tends to chase appreciating assets, and then speculation begets more speculation, until finally, for some reason that will become obvious to all in hindsight, the "bubble" bursts.Maybe prices are too high based on fundamentals (due to extremely low supply and record low mortgage rates), but there is very little evidence of speculation (not like the loose lending of the housing bubble).

Related Keywords

Phoenix , Arizona , United States , Ben Carlson , Chishen Wei , Las Vegas , John Krainer , Census Bureau , National Case , Shiller National , Why This , House Prices , Owner Equivalent Rent , Case Shiller National , Median Household , Median Household Income , National Case Shiller , பீனிக்ஸ் , அரிசோனா , ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் , பென் கார்ல்சன் , லாஸ் வேகாஸ் , மக்கள் தொகை கணக்கெடுப்பு பணியகம் , தேசிய வழக்கு , ஷில்லர் தேசிய , ஏன் இது , வீடு ப்ரைஸஸ் , ஓநர் இணையான வாடகை , வழக்கு ஷில்லர் தேசிய , சராசரி வீட்டு , சராசரி வீட்டு வருமானம் , தேசிய வழக்கு ஷில்லர் ,