CapWealth Plans to Fight SEC Charges Over Share Class Confli

CapWealth Plans to Fight SEC Charges Over Share Class Conflicts
The SEC alleges CapWealth failed to disclose lower-cost share class options to its clients. But the RIA's founder calls the complaint "a shameful exercise and an abuse of power.”
The founder of a Tennessee firm plans to fight charges from the Securities and Exchange Commission that his firm failed to disclose conflicts arising from clients being invested in higher-cost mutual fund share classes for clients when lower-cost options were available. 
The SEC’s complaint against Franklin, Tenn.-based CapWealth Advisors is the latest in a number of filings following the Commission’s Share Class Selection Disclosure Initiative.

Related Keywords

Pennsylvania , United States , Tennessee , Tim Murphy , Jay Clayton , Timothyj Pagliara , Judith Burns , Merrill Lynch , Capwealth Investment Services , Commission Share Class Selection Disclosure Initiative , Disclosure Initiative , Exchange Commission , Capwealth Group , Enforcement Division , Bancwest Investment Services , Capwealth Advisors , Share Class Selection Disclosure , Wealth Founder , Capwealth Investment , Securities Management , Share Class Selection Disclosure Initiative , Capitol Securities Management , Tom Cotton , பென்சில்வேனியா , ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் , டென்னசி , நேரம் மர்பி , ஜெய் களிமண் , ஜூடித் தீக்காயங்கள் , மெரில் லிஞ்ச் , தரகு பகிர் வர்க்கம் தேர்வு வெளிப்படுத்தல் முயற்சி , வெளிப்படுத்தல் முயற்சி , பரிமாற்றம் தரகு , அமலாக்கம் பிரிவு , பான்க்வெஸ்ட் முதலீடு சேவைகள் , பகிர் வர்க்கம் தேர்வு வெளிப்படுத்தல் , செல்வம் நிறுவனர் , பத்திரங்கள் மேலாண்மை , பகிர் வர்க்கம் தேர்வு வெளிப்படுத்தல் முயற்சி , கேபிடல் பத்திரங்கள் மேலாண்மை , டோம் பருத்தி ,