山西证券：A股整体基本面支撑较强 震荡向上格局还将持续
山西证券表示，市场热情较高。中期来看，消费服务行业还将持续复苏，科技行业持续维持高增速，A股整体基本面支撑较强。从万得全A指数来看，自三月开始，已经走出了我们中期判断的震荡向上走势，未来在流动性合理宽松，基本面较强支撑的背景下，震荡向上格局还将持续。板块方面，建议投资者关注通信板块中主设备子板块。运营商5G三期招标临近，下半年上涨空间较大，三大运营商5G基站建设积极，资本开支持续增长，通信设备需求大，可持续关注。医药板块继续反弹，成交量有所上升，预计板块短期仍将有所反弹，在板块中长期逻辑未改变的背景下，震荡休整后将迎来下一轮上涨。保险板块大幅反弹，主要原因是国债收益率上涨，目前的估值相较目前的预期ROE已经处于低位，未来国债收益率中枢维持稳定，板块下行风险较小，性价比较高，投资者可继续关注。
国泰君安：钢价重迎涨势 板块势头强劲
国泰君安研报称，上周新增安阳钢铁(600569,股吧)、八一钢铁(600581,股吧)、抚顺特钢发布中报业绩预告，钢企二季度业绩普遍超市场预期，钢铁板块业绩优、估值低，竞争格局持续改善，我们认为当前行业淡季依然是较好的板块布局时期。上周五大品种钢材周产量为1049.19万吨，环比前一周跌10.62万吨，钢材产量已接近峰值，上升空间有限。上周因重大节庆活动停产焖炉的高炉陆续复产，全国高炉开工率59.53%，较前一周升17.54个百分点。根据国家统计局数据，2021年1至5月，全国累计生产粗钢4.73亿吨左右，较20年同期升13.9%。在全球复苏背景下，美国钢价持续攀升，国内钢材全年需求旺盛，钢铁行业将保持长周期景气。持续推荐钢铁板块，板块逐步进入配置窗口。
东北证券：新能源属性凸显 稀土估值体系重构
东北证券表示，稀土行业正站在供需重塑新时代的起点,新能源上游材料属性强化有望带动稀土估值体系重构。复盘历史三轮稀土涨价，涨幅剧烈但持续性差，核心驱动因子均在于国内稀土产业政策短期收紧，行业总体呈现出周期波动性强、可预测性差的特征。但我们认为如今行业供需格局正在重塑:新能源上游材料属性强化正赋予稀土需求端更高的成长性。2020年新能源领域需求占氧化镨钕下游需求比重约14%，可类比2015-2016年的锂(占比15%)和2018年的钴(占比13%)，该比例有望在2023/2025年进一步提升至22%/27%，稀土需求结构重塑，未来有望复刻历史上新能源赛道驱动锂钴需求高成长的逻辑。同时，政策严控+行业高集中的特性使得稀土的供给端甚至要比锂钴还要更优异，未来穿越周期的能力或更强。
（责任编辑：邵晓慧 ）
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