Potential for Monetary Award in Anti-Money Laundering Whistl

Potential for Monetary Award in Anti-Money Laundering Whistleblower Program Draws Concerns


PREVIEW
SUBSCRIBE
“We get a lot of companies asking questions,”
Dan Zitting,
chief product and strategy officer at Galvanize, a Vancouver-based compliance technology company. Among the concerns is that individuals who run compliance programs would have a financial incentive to report problems to the government rather than through internal channels, Mr. Zitting said.
If enacted, the program would offer financial awards to tipsters who voluntarily provide original information on possible violations of the Bank Secrecy Act to the Treasury or Justice departments. Monetary awards could be granted when tips lead to successful enforcement actions and monetary sanctions exceeding $1 million. A tipster could receive up to 30% of the penalties recovered.

Related Keywords

Washington , United States , Vancouver , British Columbia , Canada , Greg Keating , Dan Zitting , Sean Mckessy , Mengqi Sun , Exchange Commission , Treasury Department , Phillips Cohen , Bank Secrecy , Dow Jones Company Inc , Choate Hall Stewart , Bank Secrecy Act , Wall Street Journal , Compliance Journal , Morning Risk Report , President Trump , Choate Hall , Frank Act , All Rights , வாஷிங்டன் , ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் , வான்கூவர் , பிரிட்டிஷ் கொலம்பியா , கனடா , கிரெக் கீடிஂக் , டான் ஜித்திங் , பரிமாற்றம் தரகு , கருவூலம் துறை , பிலிப்ஸ் கோஹன் , டோ ஜோன்ஸ் நிறுவனம் இன்க் , சொட்டே மண்டபம் ஸ்டீவர்ட் , சுவர் தெரு இதழ் , இணக்கம் இதழ் , காலை ஆபத்து அறிக்கை , ப்ரெஸிடெஂட் துருப்பு , சொட்டே மண்டபம் , வெளிப்படையான நாடகம் , அனைத்தும் உரிமைகள் ,

© 2025 Vimarsana