U.S. Proposes New Anti-Money Laundering Rule In Respect Of U

The Proposed Rule would require banks and money service
businesses ("
MSBs") to submit reports,
keep records, and verify customers in connection with specific
transactions involving unhosted virtual currency wallets and
"otherwise covered wallets" in respect of convertible
virtual currencies ("
CVCs") or legal
tender digital assets ("
LTDAs").
On May 9, 2018, the Financial Crime Enforcement Network
("
Guidance"), to provide direction to
those subject to the Bank Secrecy Act
("
BSA") on the framework relating to
MSBs and how it applies to business models, specifically, to CVCs.
The Guidance discusses CVC Wallets, the vehicle by which CVCs are
stored and transferred through, and their regulatory treatment. The

Related Keywords

North Korea , United States , Canada , Iran , Canadian , , Bank Secrecy , Us Department Of Treasury , Financial Crime Enforcement Network , Certain Transactions Involving , Virtual Currency , Digital Assets , Proposed Rule , Bank Secrecy Act , Unhosted Wallets , Mondaq , Us Proposes New Anti Money Laundering Rule In Respect Of Unhosted Virtual Currency Wallets , Government , Public Sector , Money Laundering , Technology , Fintech , வடக்கு கொரியா , ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் , கனடா , இரண் , கனடியன் , எங்களுக்கு துறை ஆஃப் கருவூலம் , நிதி குற்றம் அமலாக்கம் வலைப்பின்னல் , மெய்நிகர் நாணய , டிஜிட்டல் சொத்துக்கள் , ப்ரபோஸ்ட் ஆட்சி , அரசு , பொது துறை , பணம் சலவை , தொழில்நுட்பம் , ஃபிண்டெக் ,