Will Mexico's "Kill Switch" Run Afoul of USMCA Digital Trade

Will Mexico’s “Kill Switch” Run Afoul of USMCA Digital Trade Rules?
By
Inu Manak and Alfredo Carrillo Obregon
SHARE
A controversial proposal to block foreign providers of digital services from offering their services in Mexico if they fail to comply with Mexico’s digital tax rules has just been signed into law. The scope of the law is broad enough to encompass a whole host of digital services that individuals and businesses consume everyday—from streaming and dating services to online shopping, and virtually anything that exists in the cloud. The economic costs could also be severe—for example, blocking access to YouTube for a single day would cost the economy $18 million USD. As the world pulls itself up from the economic shock of COVID-19, Mexico’s latest action has the potential to dampen recovery efforts, and also to further strain U.S.-Mexico relations.

Related Keywords

Mexico , Chile , United States , Mexican , America , American , Chilean , , Border Trade In Services , Senate On , Latin American Internet Association , Financial Services , Commission Of The Mexican Chamber , Youtube , Mexican Congress On , National Treatment , Mexican Tax Administration Service , President Andr , Finance Commission , Mexican Chamber , Income Tax , Income Tax Laws , Federal Taxpayer Registry , Latin America , Mexican Congress , Digital Trade , Border Trade , Latin American , மெக்ஸிகோ , சிலி , ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் , மெக்ஸிகன் , அமெரிக்கா , அமெரிக்கன் , சிலியன் , எல்லை வர்த்தகம் இல் சேவைகள் , செனட் ஆன் , லத்தீன் அமெரிக்கன் இணையதளம் சங்கம் , நிதி சேவைகள் , தரகு ஆஃப் தி மெக்ஸிகன் அறை , வலைஒளி , மெக்ஸிகன் காங்கிரஸ் ஆன் , தேசிய சிகிச்சை , ப்ரெஸிடெஂட் அன்று , நிதி தரகு , மெக்ஸிகன் அறை , வருமானம் வரி , வருமானம் வரி சட்டங்கள் , கூட்டாட்சியின் வரி செலுத்துவோர் பதிவு , லத்தீன் அமெரிக்கா , மெக்ஸிகன் காங்கிரஸ் , டிஜிட்டல் வர்த்தகம் , எல்லை வர்த்தகம் , லத்தீன் அமெரிக்கன் ,