World Bank Prices Global Dual Tranche SOFR Index-Linked Offe

Date Time
World Bank Prices Global Dual Tranche SOFR Index-Linked Offering and Raises USD 3.5 Billion
The World Bank (International Bank for Reconstruction and Development, IBRD, Aaa/AAA) priced a new USD 2.35 billion 2-year benchmark bond and raised an additional USD 1.15 billion for its August 2027 bond – both linked to the Secured Overnight Financing Rate (SOFR) index.
These transactions continue to meet investor demand from US financial institutions and global bank treasuries seeking high-quality, SOFR-linked floating rate product. The proceeds from the USD 3.5 billion dual tranche offering will be used to finance the World Bank’s sustainable development activities.
The high-quality orderbook closed with USD 3.7 billion of interest with broad global distribution across the two tranches and 70 orders. Joint lead managers for the transactions are BMO Capital Markets, RBC Capital Markets, and Wells Fargo Securities.

Related Keywords

Sean Hayes , Carlos Perezgrovas , Jingdong Hua , Jigme Shingsar , Wells Fargo Securities , World Bank International , Bank Treasuries , International Bank , Us Syndicate Credit Sales , World Bank , Secured Overnight Financing Rate , Wells Fargo , Vice President , Managing Director , Middle East , Aaa , Central Bank , Sustainable , Settlement , Innovation , Community , President , Insurance , Investor , Americas , Central , Reform , Africa , Europe , சீன் வைக்கோல் , கிணறுகள் ஃபார்கோ பத்திரங்கள் , உலகம் வங்கி சர்வதேச , வங்கி கருவூலங்கள் , சர்வதேச வங்கி , எங்களுக்கு கூட்டமைப்பு கடன் விற்பனை , உலகம் வங்கி , பாதுகாக்கப்பட்டது ஓவர்‌நைட் நிதி ரேட் , கிணறுகள் ஃபார்கோ , துணை ப்ரெஸிடெஂட் , நிர்வகித்தல் இயக்குனர் , நடுத்தர கிழக்கு , ஆஅ , மைய வங்கி , நிலையான , தீர்வு , கண்டுபிடிப்பு , சமூக , ப்ரெஸிடெஂட் , காப்பீடு , முதலீட்டாளர் , அமெரிக்காக்கள் , மைய , சீர்திருத்தம் , யூரோப் ,