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怎么看?面板龙头,半年报预增10倍——新锐阳光私募基金作手回忆录——东方财富网博客


一、松果有话说
今天,我们重点讲一下面板龙头,京东方a的半年度业绩预告,公司周二晚间发布预告称,预计2021年半年度归属母公司净利润125~127亿,同比增长1001%~1018%。大幅增长的原因,公司成熟产线LCD满产满销,高端的OLED占比明显提升,盈利能力继续提升。
通过查阅历史报表发现,公司2017年到2015年,基本维持在大几十亿的净利润,而2017年之前,净利润犹如过山车,要么巨亏,要么靠补贴艰难扭亏,而这次半年报挣125亿~127亿,基本可以确认,公司已经到了吃肉的时候。
同时,业内调研反馈,今年公司的景气度,可能一直维持到四季度上半期,也就是说三季度没问题,所以行业研究员普遍都给200多亿的预估,这样动态估值不超过10倍,这可是实实在在的科技白马呀。
对于未来两年,据调研反馈,公司LCD的资本开支已经非常少了 ....

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