MMT And Government Finance: You Can't Always Get What You Wa

MMT And Government Finance: You Can't Always Get What You Want


-- this post authored by Michael U. Krause, Thomas A. Lubik, and Karl Rhodes
During the past 25 years, low-interest rates and highly expansionary monetary policy with little apparent inflation have created the illusion that a government can simply print money to fund exorbitant deficit spending with no repercussions. This core tenet of so-called "modern monetary theory" ignores the fact that deficit spending is constrained in the long run by a government's ability to satisfy creditors.
Promoters of modern monetary theory (MMT) - including a growing number of pundits and policymakers - are toying with the idea that "deficits don't matter." They are tempted to believe that a government can merge fiscal and monetary policy and simply print currency to pay for its expenditures indefinitely without economic costs or constraints. This core tenet of MMT, which has permeated the public debate, worries economists of all stripes - not just "mainstream" economists, but also traditional Keynesians and heterodox economists.[1]

Related Keywords

Germany , Japan , United States , Hungary , Washington , Zimbabwe , China , Russia , America , Soviet , Thomasa Lubik , Alberto Bisin , Toddb Walker , Karl Rhodes , Marc Lavoie , Ericm Leeper , Tim Sablik , Troy Davig , Shu Chun Susan Yang , Ben Bernanke , Michaelu Krause , Federal Reserve Bank , University Of Cologne , Federal Reserve , Treasury Congress , Fiat , Research Department , Washington Post , Facebook , University Of Virginia , Federal Reserve Governor Ben Bernanke , Middle East , New Keynesian , Middle Ages , South America , Dont Matter , Monetary Theory , Post Keynesian Economics , World Economics Review , Deficit Myth , Economic Literature , Worry About Trade , Reserve Bank , Richmond Economic Brief , Fiscal Alchemy , Macroeconomic Challenges , Decade Ahead , Kansas City , Hole Symposium Proceedings , Fiscal Limit , Economic Review , Information Flows , Closer Look , Rising Consumption Tax , Richmond Fed , Coronavirus , Debt Relief , Printing Money , Interest Rates , Mt , ஜெர்மனி , ஜப்பான் , ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் , பசி , வாஷிங்டன் , ஸிஂபாப்வே , சீனா , ரஷ்யா , அமெரிக்கா , சோவியத் , கார்ல் ரோட்ஸ் , மார்க் லாவோய் , கூட்டாட்சியின் இருப்பு வங்கி , பல்கலைக்கழகம் ஆஃப் கொலோன் , கூட்டாட்சியின் இருப்பு , கருவூலம் காங்கிரஸ் , ஃபியட் , ஆராய்ச்சி துறை , வாஷிங்டன் போஸ்ட் , முகநூல் , பல்கலைக்கழகம் ஆஃப் வர்ஜீனியா , நடுத்தர கிழக்கு , தெற்கு அமெரிக்கா , டோன்ட் விஷயம் , பண கோட்பாடு , உலகம் பொருளாதாரம் விமர்சனம் , பற்றாக்குறை கட்டுக்கதை , பொருளாதார இலக்கியம் , இருப்பு வங்கி , ரிச்மண்ட் பொருளாதார சுருக்கமான , கன்சாஸ் நகரம் , பொருளாதார விமர்சனம் , நெருக்கமாக பாருங்கள் , ரிச்மண்ட் ஊட்டி , ம்த் ,

© 2025 Vimarsana