Why EVs Might Never Reach"Price Parity" With Conventional Ca

Why EVs Might Never Reach"Price Parity" With Conventional Cars
Lawrence Ulrich
© Tesla
When will electric cars be priced the same as the most affordable internal-combustion models? You might not like the answer.
The sighting of"price parity" between EVs and internal-combustion cars has become the auto industry’s white whale. It’s the buzzword that’s launched a thousand academic papers, Wall Street analyses and media blandishments, assuring us we’re"this close" to EVs that cost no more and no less than traditional automobiles.
But price parity has become a textbook case of garbage-in-garbage-out, of getting the wrong answers because you’re asking the wrong questions. It’s an illusion for any number of reasons, beyond government EV subsidies that put a thumb on the market scale. Let’s start with some easy ones: Whatever made you think the auto industry wants to sell you cheaper cars? As a corollary, who convinced anyone that people will buy cars based on maximum utility, economic or otherwise, when car buyers are as flawed and irrational as any other consumer (see the Nobel-winning work of the wondrous Daniel Kahneman)? Automakers may be transitioning to a new and more enlightened age. That doesn’t mean they’ll stop selling the Don Draper fantasy of cars that make you smarter, better-looking, the envy of your friends.

Related Keywords

United States , China , Mexico , Hongguang , Heilongjiang , Michigan , America , Elon Musk , Peter Rawlinson , Ken Morris , Porsche Taycan , Daniel Kahneman , Don Draper , Bmw , Porsche , P According To Bloomberg New Energy Finance , Mercedes , Tesla When , Wall Street , Bloomberg New Energy , That Holy Grail , Big Bang , Toyota Yarises , Chevy Sparks , Mercedess Classes , Nissan Leaf Plus , Air Jordan , Porsche Taycan Turbo , Mercedesc Class , Hongguang Mini , Tesla Modely Long , Mustang Mache Premium , Ford Mustang Mach E , Chevrolet Bolt , Chevy Cruze , Cadillac Lyriq , Mercedesg Class , Did Mercedes , Taycan Turbo , Lucid Air Dream , Hyundai Kona , Ford Escapes , ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் , சீனா , மெக்ஸிகோ , மிச்சிகன் , அமெரிக்கா , பீட்டர் ராலிந்‌ஸந் , கேன் மோரிஸ் , தாதா டிராப்பர் , பிஎம்டபிள்யூ , போர்‌ஶெ , ப் இசைய க்கு ப்ளூம்பெர்க் புதியது ஆற்றல் நிதி , மெர்சிடிஸ் , டெஸ்லா எப்பொழுது , சுவர் தெரு , ப்ளூம்பெர்க் புதியது ஆற்றல் , அந்த பரிசுத்த க்ரேல் , பெரியது இடி , செவி தீப்பொறிகள் , நிசான் இலை ப்லஸ் , அேக ஜோர்டான் , மஸ்‌ட்யாஂக் மாச்செ ப்ரீமியம் , ஃபோர்ட் மஸ்‌ட்யாஂக் மச் ஏ , செவ்ரோலெட் ஆணி , செவி குரூஸ் , செய்தது மெர்சிடிஸ் , தெளிவான அேக கனவு , ஹூண்டாய் கோனா , ஃபோர்ட் தப்பிக்கிறது ,