Derivatives trader CLSAP NZ admits anti-money laundering law breaches in case with FMA

Derivatives trader CLSAP NZ admits anti-money laundering law breaches in case with FMA
5 May, 2021 10:23 PM
6 minutes to read
CLSA Premium New Zealand has admitted to anti-money laundering breaches. Photo / File
NZ Herald
A Kiwi derivatives trading firm and subsidiary of a Hong Kong company has admitted breaching anti-money-laundering laws after action was taken by the regulator.
CLSA Premium New Zealand Limited (CLSAP NZ) was accused of nearly
$50 million in suspicious transactions in a civil case filed in the High Court at Auckland by the Financial Markets Authority (FMA) in June last year.
Today, the FMA said the Auckland-based company has admitted it breached the Anti Money Laundering and Countering Financing of Terrorism (AML/CFT) Act. The markets watchdog had alleged the company failed to comply with its legal obligations between April 2015 and November 2018.

Related Keywords

Kunlun , Zhejiang , China , Auckland , New Zealand , Jinyuan , Sichuan , Ping An , Jilin , Hong Kong , Sydney , New South Wales , Australia , Jiaxin , Hainan , Melbourne , Victoria , Canada , Cayman Islands , Canadian , Chinese , Rongjun June Zhang , Xiao Hua Gong , Richard Clive Pearson , Qiang Fu , Songyuan Huang Benny Wong , Stefan Liu , Fuqin Che , Xiaolan Xiao , Robert Manwarring Noakes , High Court At Auckland , Financial Markets Authority , Qian Duoduo , Companies Office , Premium New Zealand Limited , Department Of Internal Affairs , Kunlun New Zealand , High Court , New Zealand Limited , Anti Money Laundering , Countering Financing , Songyuan Huang , Benny Wong , Richard Clive , Justice Kit Toogood , Internal Affairs , Qian Duoduo Limited , Yuan Finance , Jiaxin Finance , Derivatives , Trader , Clsap , Admits , Anti Money , Laundering , Breaches , Case , With , Kiwi , Trading , Firm , Subsidiary , Hong , Kong , Company , Admitted , Breaching , Laws , After , Action , Taken , Regulator , ஜெஜியாங் , சீனா , ஆக்லாந்து , புதியது ஜீலாந்து , ஸிச்வாந் , பிங் ஒரு , ஹாங் காங் , சிட்னி , புதியது தெற்கு வேல்ஸ் , ஆஸ்திரேலியா , ஹைனன் , மெல்போர்ன் , விக்டோரியா , கனடா , கேமன் தீவுகள் , கனடியன் , சீன , கிஷியஓ ஹுவா காங் , ரிச்சர்ட் கிளைவ் பியர்சன் , கியாங் ஃபூ , ஸ்டீபன் லியூ , உயர் நீதிமன்றம் இல் ஆக்லாந்து , நிதி சந்தைகள் அதிகாரம் , நிறுவனங்கள் அலுவலகம் , ப்ரீமியம் புதியது ஜீலாந்து வரையறுக்கப்பட்டவை , துறை ஆஃப் உள் வாழ்க்கைத்தொழில்கள் , உயர் நீதிமன்றம் , புதியது ஜீலாந்து வரையறுக்கப்பட்டவை , எதிர்ப்பு பணம் சலவை , பென்னி வோங் , ரிச்சர்ட் கிளைவ் , நீதி கிட் மிகவும் நன்றாக இருக்கிறது , உள் வாழ்க்கைத்தொழில்கள் , யுவான் நிதி , வழித்தோன்றல்கள் , வர்த்தகர் , எதிர்ப்பு பணம் , சலவை , வழக்கு , உடன் , கிவி , வர்த்தக , நிறுவனம் , துணை , ஹாங் , காங் , சட்டங்கள் , நடவடிக்கை , எடுக்கப்பட்டது , சீராக்கி ,