Trade Matters - Lowenstein Sandler's Global Trade & Policy N

1. Recent Enforcement: Even Companies That Invest in Compliance Pay Penalties
Since our April enforcement roundup, the Office of Foreign Assets Control (OFAC) and the Bureau of Industry and Security (BIS) in the Department of Commerce have issued several important penalty announcements. These enforcement actions demonstrate that even multinational companies that invest in compliance can run into problems without a continued commitment to monitoring and updating their programs.
Global software company SAP SE paid a total of $8 million in a combined global resolution with the Department of Justice (DOJ), Commerce, and Treasury for illegal exports, and it also disgorged $5.14 million in profits. Between December 2009 and September 2019, the company exported its software, upgrades, and patches more than 20,000 times to end users in sanctioned countries, including Iran, without a license. As part of the settlement, SAP must perform three internal audits of its export compliance program over the next three years. This is in addition to the $27 million SAP reportedly spent to enhance its existing compliance program. This is the first case where the DOJ’s National Security Division applied its new Export Control and Sanctions Enforcement Policy for Business Organizations, crediting SAP with voluntary disclosure, cooperation, and remediation.

Related Keywords

Cuba , China , North Korea , United States , Russia , Iran , Venezuela , Chinese , , Bureau Of Prisons , Moneygram , Bitgo Inc , Committee On Foreign Investment , Services Supply Chain Commerce , Huawei , National Defense Authorization , Honeywell , Multilateral Telecommunications Security Fund , Office Of Foreign Assets Control , Moneygram Payment Systems Inc , Department Of Justice , Communications Technology , Commerce Issues Subpoenas Under New Technology Authority , Public Wireless Supply Chain Innovation Fund , Department Of Commerce , Bureau Of Industry , National Security Division , Honeywell International Inc , International Traffic In Arms Regulations , Standard Chartered Bank , Energy Star , Even Companies That Invest , Compliance Pay , Foreign Assets Control , Security Division , Export Control , Sanctions Enforcement Policy , Business Organizations , State Department , Honeywell International , International Traffic , Arms Regulations , Arms Export Control Act , Gram Payment Systems Inc , Designated Nationals , Blocked Persons , Issues Subpoenas Under New Technology , Supply Chain , Foreign Investment , Executive Order , Requires Security Standards , Government Tech , Propose Allocation , Chinese Tech Alternatives , Multilateral Telecommunications Security , Defense Authorization Act , கியூபா , சீனா , வடக்கு கொரியா , ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் , ரஷ்யா , இரண் , வெநெஸ்வேலா , சீன , பணியகம் ஆஃப் ப்ரிஸந்ஸ் , பணம் கிராம் , குழு ஆன் வெளிநாட்டு முதலீடு , ஹூவாய் , தேசிய பாதுகாப்பு அங்கீகாரம் , ஹனிவெல் , அலுவலகம் ஆஃப் வெளிநாட்டு சொத்துக்கள் கட்டுப்பாடு , பணம் கிராம் கட்டணம் அமைப்புகள் இன்க் , துறை ஆஃப் நீதி , தகவல்தொடர்புகள் தொழில்நுட்பம் , பொது வயர்லெஸ் விநியோகி சங்கிலி கண்டுபிடிப்பு நிதி , துறை ஆஃப் வர்த்தகம் , பணியகம் ஆஃப் தொழில் , தேசிய பாதுகாப்பு பிரிவு , ஹனிவெல் சர்வதேச இன்க் , சர்வதேச போக்குவரத்து இல் ஆயுதங்கள் ஒழுங்குமுறைகள் , தரநிலை பட்டய வங்கி , ஆற்றல் நட்சத்திரம் , வெளிநாட்டு சொத்துக்கள் கட்டுப்பாடு , பாதுகாப்பு பிரிவு , ஏற்றுமதி கட்டுப்பாடு , வணிக ஆர்கநைஸேஶந்ஸ் , நிலை துறை , ஹனிவெல் சர்வதேச , சர்வதேச போக்குவரத்து , ஆயுதங்கள் ஒழுங்குமுறைகள் , ஆயுதங்கள் ஏற்றுமதி கட்டுப்பாடு நாடகம் , நியமிக்கப்பட்ட நாட்டவர்கள் , தடுக்கப்பட்டது நபர்கள் , விநியோகி சங்கிலி , வெளிநாட்டு முதலீடு , நிர்வாகி ஆர்டர் , அரசு தொழில்நுட்பம் , பாதுகாப்பு அங்கீகாரம் நாடகம் ,