Banking's footprint fallacy

3 minute read
The Wall Street sign is seen outside the New York Stock Exchange, March 26, 2009. REUTERS/Chip East
LONDON, June 25 (Reuters Breakingviews) - In banking, it might be what you do, but it ain’t where you do it. Morgan Stanley analysts have scrutinized 93 mid-sized U.S. banks and concluded there’s virtually no correlation between a lender's local economy and how fast its loans, deposits or earnings increase. Fast-growing Texas no more guarantees rapid expansion than slow-coach Connecticut confers relative stagnation.
That’s counterintuitive. But if geography doesn’t matter, what does? Having a niche like technology lending may help, the analysts led by Ken Zerbe suggest. Conversely, choices like aiming for higher quality customers could slow growth. Maybe leadership makes a difference, too – an idea that might appeal to chief executives like JPMorgan’s (JPM.N) Jamie Dimon, who bagged $31.5 million in 2020 for running America’s biggest bank read more .

Related Keywords

United States ,United Kingdom ,Texas ,London ,City Of ,Connecticut ,America ,Richard Beales ,John Foley ,Amanda Gomez ,Ken Zerbe ,Morgan Stanley ,Twitter ,Reuters Breakingviews ,Jamie Dimon ,Brv ,Cclm ,Rep ,Brvf ,Anlins ,Bisv ,Bisv08 ,Bnks ,Bnks1 ,Bsvc ,Cmpny ,Fin ,Fins ,Fins08 ,Fund ,Invbis ,Invm ,Invs08 ,Pve ,Pve08 ,Xdnp ,Xpco ,Xpmf ,Xrnp ,Gamers ,Us ,Namer ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,ஒன்றுபட்டது கிஂக்டம் ,டெக்சாஸ் ,லண்டன் ,நகரம் ஆஃப் ,கனெக்டிகட் ,அமெரிக்கா ,ரிச்சர்ட் பீல்ஸ் ,ஜான் ஃபோலீ ,அமண்டா கோம்ஸ் ,கேன் ஜெற்பே ,மோர்கன் ஸ்டான்லி ,ட்விட்டர் ,சலம் ,பிரதிநிதி ,துடுப்பு ,துடுப்புகள் ,நிதி ,அமெர்ஸ் ,எங்களுக்கு ,