CFTC Virtual Currency Enforcement Action Trends 2015–

Monday, December 21, 2020
Executive Summary
As one of the regulators engaged in the cryptocurrency space, the U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) has been bringing enforcement actions against virtual currency market participants, including traders, issuers, exchanges, and service providers. From January 1, 2015, to June 30, 2020, the CFTC brought 19 such actions.
Of the 19 actions between 2015 and Q2 2020, 14 were litigated in U.S. district courts. The other five were resolved within the CFTC as orders and simultaneous settlements.
The majority of actions involved an allegedly fraudulent scheme, with 14 out of the 19 involving allegedly misleading investors in the trading of commodities.
Eight of the 19 actions involved alleged failure to register with the CFTC, while four of the actions involved allegedly illegal off-exchange commodity transactions.

Related Keywords

New York , United States , Nevada , District Of Columbia , United Kingdom , Texas , Massachusetts , Colorado , Florida , America , Naomi Reice Buchwald , Michael Kruger , Breonnas Clark , Blake Harrison Kantor , Joseph Kim , Wendyw Berger , Patrickk Mcdonnell , Mark Gillespie , Trevorn Mcfadden , Itay Barak , Reedc Oconnor , Jon Barry Thompson , John Roche , Kim Hecroft , Patrick Brunner , Michaele Hegarty , Nicholas Gelfman , Alan Friedland , Morgan Hunt , Jennifera Dorsey , Darrinp Gayles , Patrickk Mcdonnellet Al , Lorettaa Preska , David Gilbert , Daniel Fingerhut , Sandraj Feuerstein , Nathan Mullins , Benjamin Reynolds , Michael Ackerman , P Kevin Castel , Johng Koeltl , Ryaw Zobel , Francisco Riordan , Jackb Weinstein , John Doe , Commodity Futures Trading Commission In The Matter , Digital Platinum Ltd , Fintech Investment Group Inc , United States District Court , Division Of Enforcement , Cabbagetech Corp , G Thomas Client Services , Exchange Financed Retail Commodity Transactions , Futures Commission Merchant , Us Commodity Futures Trading Commission , Exchange Commodity Options , Exchange Retail Swaps , Digital Platinum Inc , Court Orders Trading Firm , Bitcoin Exchange Bitfinex To Pay , Exchange Transactions , Mercury Cove Inc , Court Orders Commodity Pool Operator , Circle Society Corp , Virtual Currency Task , His Companies In Fraudulent Forex , Commodity Futures Trading Commission , Nevada Company , Court Permanently Enjoins Defendants , Hoof Media Ltd , Court Finds That Virtual Currencies Are Commodities , Mediya Ltd , Venture Capital Investments Ltd , Million International Binary Options , My Big Coin Inc , Violations Of The Commodity Exchange , Blue Bit Analytics Ltd , Cornerstone Research , Gelfman Blueprint Inc , Pool Ltd , My Big Coin Pay Inc , Entrepreneurs Headquarters , Futures Trading Commission , Currency Enforcement Action Overview , Big Coin , Currency Enforcement , Southern District , Eastern District , Honorable Sandra , Presiding Judges , Kevin Castel , Reice Buchwald , Currency Enforcement Actions , Commodity Exchange Act , Commodity Pool , Finance Limited , Control Finance Limited , Investment Group , Bitcoin Options Trading Platform Operator , Cease Illegally Offering Bitcoin Options , Cease Operating , Swap Execution Facility , Enforce Prohibitions , Wash Trading , Prearranged Trading , Bitcoin Exchange Bitfinex , Futures Commission , Pay More Than , Fraudulent Bitcoin Ponzi , Deceptive Device , Big Coin Pay Inc , Big Coin Inc , Randall Crater , Coin Drop , Virtual Currency , Michael Dean , Its Principal , Binary Options Fraud , Former Virtual Currency Trader , Fraudulent Bitcoin , Harrison Kantor , Bill Gordon , Blue Bit Banc , Client Services , Mercury Cove , Multiple Individuals , Fraudulent Scheme Involving Binary Options , Virtual Currency Known , Off Exchange Retail Swaps , Trading Platform , Illegal Bitcoin Related Transactions , Implement Adequate , Diamonds Trading Investment House , First Options , Borders Them , Pay Penalties , Bitcoin Solicitation Fraud , Sending Forged , Fraudulent Bitcoin Trading , Multi Million Dollar Bitcoin , Gilbert Saffron , Circle Society , Pits Owner , Cryptocurrency Fraud , First Global , Foreign Trading Platform , Fraudulent Digital Asset , Capital Investments , Colorado Resident , Digital Asset Linked Ponzi , Investment Group Inc , Florida Man , His Companies , Fraudulent Forex , Digital Asset , Huf Mediya Ltd , Tal Valariola , International Binary Options , Digital Asset Fraud , Dodd Frank Act , Big Coin Pay , Entrepreneurs Headquarters Limited , Barry Thompson , Tar Valariola , Final Judgment , Consent Order , Permanent Injunction , புதியது யார்க் , ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் , நெவாடா , மாவட்டம் ஆஃப் கொலம்பியா , ஒன்றுபட்டது கிஂக்டம் , டெக்சாஸ் , மாசசூசெட்ஸ் , கொலராடோ , புளோரிடா , அமெரிக்கா , நவோமி ரைஸ் புச்வால்ட் , மைக்கேல் க்ரூகர் , பிளேக் ஹாரிசன் க்யாஂடர் , ஜோசப் கிம் , குறி கில்லெஸ்பி , அது பராக் , ஜான் பாரி தாம்சன் , ஜான் ரோச் , பேட்ரிக் ப்ருன்னேர் , மைக்கேல் ஹெகார்டி , ஆலன் ஃப்ரீட்‌ல்யாஂட் , மோர்கன் வேட்டை , டேவிட் கில்பர்ட் , டேனியல் கைரேகை , நாதன் முல்லின்ஸ் , பெஞ்சமின் ரெனால்ட்ஸ் , மைக்கேல் அக்கர்மன் , ப் கெவின் கோட்டை , பிரான்சிஸ்கோ ரியார்டன் , ஜான் டோ , பண்டம் எதிர்காலங்கள் வர்த்தக தரகு இல் தி விஷயம் , டிஜிட்டல் வன்பொன் லிமிடெட் , ஃபிண்டெக் முதலீடு குழு இன்க் , ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் மாவட்டம் நீதிமன்றம் ,